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TQuant Lab 量化投資月報—TQuant Lab 量化投資分析– Factory Library 因子資料庫

‍量化投資第 14 期

Quantitative Investment

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‍📌 本期文章精選

📈 藍酬股的智慧：霍華．羅斯曼的審慎致富之道

霍華．羅斯曼（Howard Rothman）為華爾街知名投資機構「遠見投資顧問公司」（Vision Investment Advisor, VIA）之首席投資分析師，其主導的「藍酬股成長操作帳戶」（Blue Chip Growth Account）自1997年成立以來，至2001年為止累積報酬率高達49.27%，表現為同期標準普爾500指數（S&P500）的兩倍以上，並在各年度中皆穩定優於大盤。

截至2002年12月，羅斯曼已擔任遠見投資顧問公司總裁，並曾擔任國家折扣券商協會（the National Introducing Brokers Association）主席及創始會員。他自1990年起被推薦進入國家期貨協會（the National Futures Association）董事會，連任三屆，並積極參與期貨產業協會的法律與合規委員會，具備深厚的專業背景與業界影響力。

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📈 麥克．墨菲高科技股投資風險評估法則

隨著高科技產業迅速發展，其股票也常成為市場焦點。然而，高科技股雖具備成長潛力，卻同時伴隨著極高的波動性與投資風險。投資人在追求高報酬的同時，若未妥善評估風險，容易面臨重大虧損。因此，如何有效衡量與控管高科技股的下跌風險，成為投資決策中不可忽視的一環。

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📌 TEJ 研究專題 – TQuant Lab 量化投資分析– Factor Library 因子資料庫

TEJ Factor Library，為策略研發注入高效動能！！

量化基金在市場中迅速擴張。根據研究，截至 2019 年，美國量化基金資產規模已達 3.3 兆美元，約占美股總市值的 9%（《Factor Features: Not Your “90s Quant”》）；彭博數據亦顯示，2021 年美股演算法交易成交量已高達 75%，凸顯量化策略的重要性。以文藝復興科技（Renaissance Technologies）旗下的大獎章基金（Medallion Fund）為例，其於 1988 至 2018 年間創下年化報酬率高達 66% 的紀錄，即使扣除管理費後仍超過 39%，充分展現因子投資的潛力與競爭力。